BH Securities a.s.

Společnost BH Securities a.s., IČO 601 929 41, se sídlem se sídlem Na Příkopě 848/6, 110 00 Praha 1 - Nové Město jako obchodník s cennými papíry, (i) v případě dluhopisů společnosti LentiKat´s a.s. (Dluhopis LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018) umístěných do majetku zákazníků v lednu 2014 a dále obchodovaných v rámci vnitřního trhu (mezi zákazníky obchodníka s cennými papíry) v období březen 2015 až prosinec 2016, dluhopisů společnosti TABUC-PACK s.r.o. (TABUC-PACK 8,50%/2018) umístěných do majetku zákazníků v období září až prosinec 2014 a dále obchodovaných v rámci vnitřního trhu (mezi zákazníky obchodníka s cennými papíry) v období červenec 2015 až duben 2016 a dluhopisů společnosti ZOOT a.s. (ZOOT 6,50/2020) umístěných do majetku zákazníků v období srpen 2016 až březen 2017, a v rámci poskytování souvisejících hlavních investičních služeb umisťování investičních nástrojů bez závazku jejich upsání, přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů a provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet zákazníka a doplňkových investičních služeb úschova a správa investičních nástrojů včetně souvisejících služeb a služeb souvisejících s upisováním nebo umisťováním investičních nástrojů, nezavedla a neudržovala pravidla a postupy týkající se nabízení dluhopisů, komunikace a informování o konkrétních (specifických) rizicích spojených s dluhopisy včetně informování o pobídkách přijímaných od emitentů vyplývajících jí z uzavřených smluv, případně dalšího obchodování dluhopisů mezi zákazníky, a to včetně kontroly těchto postupů a pravidel, odpovídající existujícímu střetu zájmů mezi ní a emitenty dluhopisů (zákazníky) na straně jedné a investory (zákazníky) na straně druhé a hrozícímu, případně existujícímu střetu zájmů mezi zákazníky navzájem v případě dalšího obchodování dluhopisů v rámci vnitřního trhu, t e d y p o r u š i l a povinnost podle § 12 písm. b) bod 1. a 3. zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy povinnost obchodníka s cennými papíry k zajištění obezřetného poskytování investičních služeb, pokud mu nebyla Českou národní bankou udělena výjimka podle čl. 7 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 575/2013, zavést a udržovat postupy pro zjišťování a řízení střetu zájmů mezi obchodníkem s cennými papíry, jeho vedoucími osobami, vázanými zástupci a jeho zaměstnanci a zákazníky obchodníka s cennými papíry nebo jeho potenciálními zákazníky, a mezi zákazníky nebo potenciálními zákazníky obchodníka s cennými papíry navzájem; (ii) v rámci komunikace se zákazníky týkající se prezentace dluhopisů a) v informačním materiálu „LentiKat´s BIOTECHNOLOGIES, Dluhopis: LentiKat´s a.s. 9,5 % p.a.“, předkládaném zákazníkům při nabízení dluhopisů LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 v rámci jejich umístění v lednu 2014 a v rámci jejich obchodování na vnitřním trhu v období březen 2015 až prosinec 2016, zdůrazňovala výhody vyplývající z výše výnosů plynoucích z dluhopisu včetně jejich navýšení v případě předčasného splacení jistiny dluhopisu, doby splatnosti dluhopisu, frekvence výplaty výnosů, perspektivního oboru emitenta a existence patentované technologie emitenta, aniž by však srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, b) v případě prezentace dluhopisů LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 zdůrazňovala v rámci telefonické komunikace se zákazníky dne 8.1.2014 společnosti ____________ výhody vyplývající z výše základního kapitálu emitenta, výše poplatků spojených s nákupem dluhopisu a výše výnosů plynoucích z dluhopisu, dne 8.1.2014 __________________ výhody vyplývající z výše poplatků spojených s nákupem dluhopisu, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a existence patentované technologie emitenta, dne 10.1.2014 ____________________ výhody vyplývající z výše základního kapitálu emitenta, výše výnosů plynoucích z dluhopisu včetně jejich navýšení v případě předčasného splacení jistiny dluhopisu a existence patentované technologie emitenta, dne 9.1.2014 a 14.1.2014 _____________________ a dne 10.1.2014 a 14.1.2014 _________ _________ výhody vyplývající z výše základního kapitálu emitenta, výše poplatků spojených s nákupem dluhopisu, výše výnosů plynoucích z dluhopisu včetně jejich navýšení v případě předčasného splacení jistiny dluhopisu a existence patentované technologie emitenta, aniž by však zákazníky srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, c) v případě prezentace dluhopisů LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 v rámci telefonické komunikace se zákazníky informovala dne 8.1.2014 ________________ nepravdivě o výši vlastního kapitálu emitenta a klamavě o (garantované) povaze výnosů spojených s dluhopisy, dne 14.1.2014 _________________ nepravdivě o povaze dluhopisů co do možnosti jejich prodeje emitentovi a veřejné obchodovatelnosti a klamavě o (garantované) povaze výnosů spojených s dluhopisy a dne 9.1.2014 ____ ______ (prostřednictvím jejího zástupce _____________) klamavě o (likvidní) povaze dluhopisů, d) v informačním materiálu „TABUC PACK KARTONÁŽ - TISKÁRNA, Dluhopis: TABUC-PACK s.r.o. 8,5% / 2018“, předkládaném zákazníkům při nabízení dluhopisů TABUC-PACK 8,50%/2018 v rámci jejich umístění v období září až prosinec 2014 a v rámci jejich obchodování na vnitřním trhu v období červenec 2015 až duben 2016, zdůrazňovala výhody vyplývající z výše výnosů plynoucích z dluhopisu, doby splatnosti dluhopisu, frekvence výplaty výnosů a prognózovaných finančních ukazatelů emitenta, aniž by však srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, e) v případě prezentace dluhopisů TABUC-PACK 8,50%/2018 zdůrazňovala v rámci telefonické komunikace se zákazníky dne 3.9.2014 ______________ výhody vyplývající z již nasmlouvaných (dohodnutých) zakázek emitenta a oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, dne 15.9.2014 _____ ______ (prostřednictvím jejího zástupce p. ________) výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu a zajištění emise dluhopisů zástavním právem k nemovitostem, dne 25.6.2015 _________ ________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a zajištění emise dluhopisů zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014, 9.9.2014 a 10.9.2014 společnosti ____________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, dne 10.9.2014 ________________ výhody vyplývající z úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, výše výnosů plynoucích z dluhopisu a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 4.9.2014 a 5.9.2014 ____________ výhody vyplývající z již nasmlouvaných (dohodnutých) zakázek, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014, 17.9.2014 a 18.9.2014 _____________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014 a 9.9.2014 _____________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, výše výnosů plynoucích z dluhopisu, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, dne 3.9.2014, 5.9.2014, 8.9.2014, 15.9.2014 a 16.9.2014 ________________ a dne 10.9.2014 a 11.9.2014 _________________ výhody vyplývající ze statutu chráněné dílny a zaměstnávání osob se zdravotním postižením ze strany emitenta, úspor ze zrušení (prodeje) ztrátové tiskárny, výše výnosů plynoucích z dluhopisu, již nasmlouvaných (dohodnutých) zakázek, oprávnění (možnosti) emitenta splácet předčasně část jistiny dluhopisu, prognózovaných finančních ukazatelů emitenta a zajištění emise zástavním právem k nemovitostem, aniž by však zákazníky srovnatelným způsobem upozorňovala na veškerá podstatná rizika spojená s nákupem dluhopisů, f) v případě prezentace dluhopisů TABUC-PACK 8,50%/2018 v rámci telefonické komunikace se zákazníky informovala dne 4.9.2014 a 9.9.2014 ______________ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2013 a klamavě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2014, dne 3.9.2014 ______ ______ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2013 a klamavě o nákladovém (úrokovém) zatížení emitenta v rámci dluhopisového financování, dne 3.9.2014 a 17.9.2014 ___________ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta v roce 2013 a 2014, dne 15.9.2014 _____________ (prostřednictvím jejího zástupce p. ________) klamavě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta, dne 6.11.2015 _____________ nepravdivě o hospodářských výsledcích (ziskovosti) emitenta, dne 3.9.2014 ______________ a dne 3.9.2014 a 9.9.2014 společnost ____________ nepravdivě o výši výnosů spojených s dluhopisy v případě předčasného splacení části jistiny dluhopisu, dne 3.9.2014 ____________ a dne 5.9.2014 ___________ klamavě o nákladovém (úrokovém) zatížení emitenta v rámci dluhopisového financování, a dne 10.9.2014 ______________ nepravdivě o zajištění emise dluhopisů a výši majetku (aktiv) emitenta, g) v informačním materiálu „PŘEDSTAVENÍ INVESTIČNÍ PŘÍLEŽITOSTI, Dluhopis: ZOOT“, předkládaném zákazníkům při nabízení dluhopisů ZOOT 6,50/2020 v rámci jejich umístění v období srpen 2016 až březen 2017, informovala klamavým způsobem o finančních ukazatelích, když prezentované údaje týkající se záporných hodnot ukazatelů „EBITDA“ emitenta a „EBITDA“, „vlastního jmění“ a „čistého zisku“ skupiny emitenta uváděla bez dalšího kladnými čísly v závorce, t e d y p o r u š i l a ad a), b), d) a e) povinnost podle § 15a odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy povinnost obchodníka s cennými papíry zajistit, aby obsah komunikace se zákazníkem, který není profesionálním zákazníkem, byl dostačující, přesný a nezdůrazňoval potenciální výnosy či výhody, které jsou spojeny s investiční službou nebo s investičním nástrojem, aniž by současně výrazně a objektivně neupozorňoval na všechna podstatná rizika, která jsou nebo mohou být s investiční službou nebo investičním nástrojem spojena a ad c), f) a g) zákaz stanovený v § 15a odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy zákaz stanovený obchodníkům s cennými papíry při komunikaci se zákazníkem, včetně osobního jednání nebo propagačního sdělení, týkající se investičních služeb nebo investičních nástrojů, používat nejasné, nepravdivé, zavádějící nebo klamavé informace; (iii) nevedla řádně deník obchodníka s cennými papíry, když uvedla chybně v případě pokynu zákazníka __________ k nákupu 13 kusů dluhopisu LentiKat´s a.s. 9,5 % / 2018 ze dne 14.1.2014 identifikaci zadavatele pokynu, v případě pokynu zákazníka ______________ k nákupu 1 000 kusů dluhopisu TABUC-PACK 8,50%/2018 ze dne 3.9.2014 a pokynu zákazníka ______________ k prodeji 1 000 kusů dluhopisu TABUC-PACK 8,50%/2018 ze dne 30.3.2016 čas přijetí pokynů, a v případě pokynu zákazníka ______________ k nákupu 200 kusů dluhopisu TABUC-PACK 8,50%/2018 ze dne 3.10.2014 a pokynů zákazníků ______ _______ a ______________ k nákupu 100 kusů dluhopisu ZOOT 6,50/2020 ze dne 23.12.2016 způsob přijetí pokynů, t e d y p o r u š i l a povinnost podle § 13 odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018, a navazujícího § 2 vyhlášky č. 231/2009 Sb., o náležitostech a způsobu vedení deníku obchodníka s cennými papíry a náležitostech a způsobu vedení evidence investičního zprostředkovatele, ve znění účinném do 2.1.2018, tedy povinnost obchodníka s cennými papíry vést deník, kterým se rozumí evidence přijatých pokynů k obstarání koupě, prodeje nebo jiného převodu investičních nástrojů a obchodů uzavřených na základě těchto pokynů, jakož i obchodů uzavřených obchodníkem s cennými papíry na vlastní účet; č í m ž s e d o p u s t i l a ad i) správního deliktu podle § 157 odst. 3 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017, ad ii) správního deliktu podle § 157 odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017, ad iii) správního deliktu podle § 157 odst. 1 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017, a z a t o s e j í ukládá podle § 157 odst. 14 písm. c) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 30.6.2017 pokuta ve výši 5 000 000 Kč (slovy pět milionů korun českých). Rozhodnutí České národní banky č. j. 2019/72242/570 ze dne 26. 6. 2019 se podle § 90 odst. 1 písm. c) správního řádu ve spojení s § 46c zákona o České národní bance mění takto: 1) v části A. (ii) výroku se za slovy „t e d y p o r u š i l a“ slova „ad a), b), d) a e) povinnost podle § 15a odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“ nahrazují slovy „ad a), b), d) a e) povinnost podle § 15 odst. 1 ve spojení s § 15a odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“, 2) v části A. (ii) výroku se za slovy „t e d y p o r u š i l a“ slova „ad c), f) a g) zákaz stanovený v § 15a odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“ nahrazují slovy „ad c), f) a g) povinnost podle § 15 odst. 1 ve spojení s § 15a odst. 1 zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění účinném do 2.1.2018“. II. Ve zbytku se rozklad společnosti BH Securities a.s., IČO 60192941, se sídlem Na Příkopě 848/6, 110 00 Praha 1 – Nové Město, podle § 90 odst. 5 správního řádu ve spojení s § 46c zákona o České národní bance zamítá a rozhodnutí České národní banky č. j. 2019/72242/570 ze dne 26. 6. 2019 se potvrzuje.