M.M. Warburg & CO (AG & Co.) KGaA: BaFin setzt Bußgeld fest
- Entity
- M.M. Warburg & CO (AG & Co.) KGaA
- Published
- 29 Dec 2025
- Incident Period
- 2022
- Decision date
- 22 Oct 2025
- Final
- 12 Nov 2025
- Penalty
- €750,000
- Legal Section
- § 56 Abs. 5 Satz 1 Nummer 5 2. Alternative KWG
- Sanctioning statute
- Gesetz über das Kreditwesen (Kreditwesengesetz - KWG)
- Substantive law
- Verordnung (EU) Nr. 575/2013 (Capital Requirements Regulation – CRR)
- Source regulator
- BaFin
Structured fields are extracted automatically. A dash means the value could not be reliably extracted; the original notice below is always complete. Sanctioning statute is the law the measure is based on; Substantive law is the law whose obligations were breached — often the same, but they differ when the sanction rests on a general provision (e.g. a fine under OWiG § 130 for failing to prevent a GwG breach).
Original notice text (German)
Meldung
Die Finanzaufsicht BaFin hat gegen die M.M. Warburg & CO (AG & Co.) KGaA ein Bußgeld in Höhe von 750.000 Euro festgesetzt. Grund für das Bußgeld ist ein Verstoß gegen die europäische Eigenmittelverordnung (CRR). Das Unternehmen hatte am 31. März 2023 für das Geschäftsjahr 2022 eine Ausschüttung auf Instrumente des zusätzlichen Kernkapitals vorgenommen, obwohl der ausschüttungsfähige Posten im Geschäftsjahr 2022 negativ war.
Der Bescheid ist seit dem 12. November 2025 rechtskräftig.
Zum Hintergrund:
Eine Bank darf Ausschüttungen auf zusätzliches Kernkapital (Additional Tier 1 – AT1) nur dann leisten, wenn ihre Bilanz ausschüttungsfähige Posten ausweist. In Geschäftsjahren ohne Gewinnüberschuss oder mit negativem Geschäftsergebnis müssen AT1-Auschüttungen demnach entfallen.
Dies ist in der europäischen Eigenmittelverordnung (Capital Requirements Regulation – CRR) geregelt.
Diese Regelung dient dem Schutz der Kapitalbasis der Bank. Das AT1-Kapital soll Verluste absorbieren, und die Kapitalbasis darf nicht durch Ausschüttungen geschwächt werden.
Die M.M. Warburg & CO (AG & Co.) KGaA hatte dennoch Zinserträge auf das AT1-Kapital ausgeschüttet und daher gegen diese Regelung verstoßen.
Maßnahme
Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat gegen die M.M. Warburg & CO (AG & Co.) KGaA mit rechtskräftigem Bescheid vom 22. Oktober 2025 auf Grundlage des § 56 Absatz 5 Satz 1 Nummer 5 2. Alternative des Gesetzes über das Kreditwesen (Kreditwesengesetz - KWG) in der Fassung des Artikels 12 des Gesetzes vom 22. Februar 2023 (Bundesgesetzblatt 2023 I Nummer 51) ein Bußgeld in Höhe von 750.000 Euro festgesetzt.
Source
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EU-level sanctions and enforcement actions published by ESMA and national competent authorities across the EEA.
Classifications are rule-based, not legal interpretations. Verify against the source before relying on this record.
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