Sanction 9764
1 of 18 sanctions recorded for Germany.
- Sanction date
- 8 Dec 2020
- Country
- Germany
- Legal framework
- MiFID
- Nature of sanction
- Administrative sanction and measure
- ESMA sanction ID
- 9764
Sanction text
Original language: German. Text is published as-is from ESMA.
Quirin Privatbank AG: BaFin setzt Geldbuße fest
Die BaFin hat am 8. Dezember 2020 eine Geldbuße in Höhe von 210.000 Euro gegen die Quirin Privatbank AG festgesetzt.
Der Sanktion lag ein Verstoß gegen § 130 Absatz 1 Ordnungswidrigkeitengesetz (OWiG) in Verbindung mit § 64 Absatz 3 Satz 2 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) zugrunde.
Die Quirin Privatbank AG hatte Geschäfte im Rahmen der Finanzportfolioverwaltung getätigt, die nach den eingeholten Informationen für die Kunden nicht geeignet waren.
Das Unternehmen hat am 14. Dezember 2020 gegen den Bußgeldbescheid Einspruch eingelegt.
Related registers
- MiFID Register NCA-level enforcement actions
- EU Sanctions Commission restrictive measures
Data sourced from the ESMA sanctions and enforcement register, updated weekly.
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Case law Binding