Sanction 13006

1 of 18 sanctions recorded for Germany.

Sanction date
3 Jul 2024
Country
Germany
Legal framework
MiFID
Nature of sanction
Administrative sanction and measure
ESMA sanction ID
13006

Sanction text

Original language: German. Text is published as-is from ESMA.

Bekanntmachung zur BNP Paribas S.A. Die Finanzaufsicht BaFin hat am 3. Juli 2024 Geldbußen in Höhe von 830.000 Euro gegen die BNP Paribas S.A. festgesetzt. Der Sanktion lagen Verstöße der BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland gegen § 63 Absatz 7 bis 9 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG), Artikel 46 Absatz 2 und Artikel 50 Absatz 2 der Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 sowie § 64 Absatz 3 WpHG in Verbindung mit Artikel 54 Absatz 4 der Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 zugrunde. Die BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland hatte als Wertpapierdienstleistungsunternehmen ihren Kundinnen und Kunden nicht rechtzeitig den Vorgaben entsprechende Informationen über alle Kosten und Nebenkosten bezüglich konkreter Finanzinstrumente zur Verfügung gestellt. Zudem erbrachte die BNP Paribas S.A. Niederlassung Deutschland Wertpapierdienstleistungen ohne zuvor im Rahmen der Geeignetheitsprüfung ausreichende Angaben zu den finanziellen Verhältnissen der Kunden eingeholt zu haben. Der Bußgeldbescheid ist rechtskräftig.

Related registers

Data sourced from the ESMA sanctions and enforcement register, updated weekly.

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