Baader Bank AG

1 of 18 sanctions recorded for Germany.

Sanction date
17 May 2024
Country
Germany
Legal framework
MiFID
Nature of sanction
Administrative sanction and measure
ESMA sanction ID
12848

Sanction text

Original language: German. Text is published as-is from ESMA.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hat gegenüber der Baader Bank AG mit Schreiben vom 17. Mai 2024 angeordnet, dass sie geeignete Vorkehrungen trifft, um Kundenaufträge nach den Vorgaben des § 69 Absatz 1 Satz 1 Nr. 1 Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) unverzüglich auszuführen, dass die Bank gemäß § 69 Absatz 3 WpHG in Verbindung mit Artikel 67 Absatz 1 Buchstabe b) der Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 den aufgetretenen Bearbeitungsrückstand bei Depotaufträgen abbaut und für den Fall, dass das Institut den Bearbeitungsrückstand nicht rechtzeitig abbaut, ein Zwangsgeld in Höhe von 200.000 Euro angedroht. Die Anordnungen ergehen auf Grundlage des § 6 Absatz 2 Satz 1 und 2 WpHG. Der Bescheid ist noch nicht bestandskräftig. Die Veröffentlichung erfolgt aufgrund des § 126 Absatz 1 WpHG

Related registers

Data sourced from the ESMA sanctions and enforcement register, updated weekly.

📋 Track EU financial regulation continuously

Forseti monitors EU financial regulation and delivers personalised alerts anchored to verified official sources.

Start free trial → Learn more

14-day free trial. No credit card required.